Рынок новостроек вернется к докризисным показателям в 2025 году

Полноценное восстановление рынка жилищного строительства в России до уровня благополучного 2019 года возможно не ранее 2025 года. К такому выводу пришли аналитики агентства «Национальные Кредитные Рейтинги» (НКР). По прогнозам экспертов, в ближайшие несколько лет темпы роста объемов нового строительства, спроса и выручки не превысят 3% в год.
Взлеты и падения
По расчетам НКР, с апреля по август 2020 года объемы продаж жилья в России сократились более чем на 900 млрд рублей, или на 40% в сравнении с аналогичным периодом 2019 года. Общая площадь проданных в январе–августе 2020 года новых квартир сократилась на 50% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Причина такого положения достаточно очевидна: из-за ограничительных мер, связанных с пандемией, закрылись многие предприятия, соответственно сократились доходы населения и спрос на жилье. Кроме того, покупатели столкнулись с техническими ограничениями. Перерывы в работе МФЦ и органов Росреестра в апреле-мае 2020 года привели к тому, что оформление многих сделок купли-продажи было перенесено на более поздний срок.
Спрос на недвижимость начал возвращаться только летом. В июне совокупная стоимость приобретенного россиянами жилья подскочила на 42% по отношению к маю. В июле и августе подъем продолжился, составив 15% и 21% к предыдущему месяцу соответственно. Ключевую роль в восстановлении рынка, по мнению экспертов, сыграла льготная ипотека с господдержкой под 6,5% годовых, стартовавшая в разгар пандемии.
Если бы правительство в срочном порядке не запустило эту программу, падение продаж за апрель-август превысило бы 1,7 трлн рублей.
Вместе с тем, оживление спроса дало «побочный эффект» — повышение цен на жилье. Так, после запуска программы льготной ипотеки средняя цена сделки на первичном рынке увеличилась на 8%. Наиболее выраженным рост цен был как раз в июле-августе, что совпадает по времени с резким увеличением объемов льготной ипотеки.
Кому война…
Примечательно, что несмотря на все сложности, связанные с пандемией коронавируса, крупным игрокам рынка жилищного строительства удалось даже улучшить свои финансовые показатели — нарастить выручку и прибыль за счет увеличения продаж. В качестве примера можно привести отчетность по МФСО двух ведущих российских застройщиков — Группы ПИК и Setl Group. Их выручка по итогам первого полугодия 2020 года выросла на 34% и 37% (до 139 млрд рублей — у ПИКа и 48 млрд — у SG), а чистая прибыль составила соответственно 18 млрд и 7 млрд рублей (плюс 88% и 133% по сравнению с шестью месяцами 2019 года).
Однако похвастаться такими результатами могут далеко не все. В стране резко стало сокращаться количество небольших и средних застройщиков, вынужденных работать с низкой рентабельностью. Так, на начало сентября, по данным НКР, банкротами были признаны более 70 девелоперов «второго и третьего эшелонов», а на горизонте трех-четырех лет, по прогнозам аналитиков, рынок могут покинуть до 80% таких компаний. «Мы полагаем, что в дальнейшем количество банкротств в отрасли может существенно увеличиться, поскольку банки будут одобрять проектное финансирование в основном для проектов с приемлемым запасом прочности и прогнозируемым денежным потоком, — предупреждают исследователи рынка. — В долгосрочной перспективе текущие тенденции в строительстве жилой недвижимости приведут к консолидации игроков. Часть средних и небольших застройщиков будут поглощены крупными компаниями, другие будут работать с ними в партнерстве (франшиза, субподряд), а кто-то покинет рынок. В результате в отдельных регионах возможны монополизация сектора, дефицит предложения и рост цен». В правительстве и в Минстрое России это понимают и планируют поддержать застройщиков, реализующих проекты с низкой маржинальностью, через механизм субсидирования процентных ставок по кредитам. Однако пока не ясно, насколько масштабной будет эта программа и сколько компаний смогут получить помощь.
Нам пять лет простоять
Говоря о краткосрочных перспективах жилищного строительства в России — до конца 2020 года, аналитики НКР предлагают два сценария — консервативный, исходящий из предположения о замедлении роста спроса, и оптимистичный, основанный на сохранении летних темпов роста. Если в октябре-декабре застройщики смогут сохранить достигнутые показатели по выручке, то их потери по итогам года будут минимальными — около 3% (до примерно 3,5 трлн рублей). Однако такой оптимистичный сценарий выглядит менее вероятным в условиях продолжающегося падения доходов населения и общего торможения темпов восстановления российской экономики, отмеченного в августе текущего года. Так, по данным Минэкономразвития РФ, реальные располагаемые доходы населения сократились на 8% во II квартале 2020 года. При этом потенциал отложенного спроса на первичном рынке недвижимости практически полностью исчерпал себя уже к началу сентября. Кроме того, часть покупателей может переключиться на вторичный рынок, где рост цен был не столь существенным.


Соответственно, лучше готовиться к консервативному сценарию, включающему в себя сокращение по итогам года выручки от продажи новостроек на 20% (до 2,9 трлн рублей). Торможение спроса в оставшиеся месяцы 2020 года отразится и на ценах. По прогнозам НКР, за год российские новостройки в среднем подорожают примерно на 12%.
Оба сценария предполагают, что по итогам года в эксплуатацию будет введено на 15% меньше новых площадей в многоквартирных домах, чем годом ранее, — около 37 млн кв. метров. Такая динамика обусловлена не только предполагаемым снижением спроса, но и тем, что все меньше людей могут купить квартиру площадью больше 45 «квадратов». В связи с этим доля однокомнатных квартир в структуре приобретаемой недвижимости увеличилась с 20% в начале 2000-х до рекордных 46% в середине текущего года.
Повышение цен на новостройки в сочетании с растущей востребованностью однокомнатных квартир приведет к снижению объемов продаж в натуральном выражении. В случае сохранения летних темпов роста до конца года (оптимистичный сценарий) этот показатель снизится по сравнению с 2019 годом на 20%, до 38,8 млн кв. метров. При консервативном варианте общая площадь проданных новостроек в 2020-м уменьшится на 33%, до 32 млн «квадратов».
За основу более долгосрочного прогноза для рынка жилищного строительства аналитики НКР взяли обновленные оценки Минэкономразвития РФ, согласно которым рост реальных доходов населения в период с 2021-го по 2023-й годы не превысит 3% ежегодно. Поскольку реальные располагаемые доходы населения являются и основным драйвером, и одновременно основным ограничивающим фактором рынка жилья, эксперты ожидают, что рост выручки от продажи новостроек не превысит 2-3% в год. Вместе с тем совокупная выручка девелоперов, прежде всего крупных, будет увеличиваться немного быстрее этих значений.
Что касается цен на жилье, то снижения их на горизонте 2021-2025 годов ждать особо не стоит. Аналитики рынка уверены, что застройщики будут пытаться удерживать цены на «квадрат» на текущем уровне даже в ущерб объемам продаж. Ну а поскольку возможности дополнительного стимулирования спроса путем удешевления ипотечных кредитов ограничены отсутствием потенциала дальнейшего снижения процентных ставок и сокращением числа платежеспособных заемщиков, то и на рост продаж и увеличение объемов ввода нового жилья в ближайшем будущем рассчитывать сложно. Стабилизации ситуации и возврата рынка жилищного строительства к докризисным показателям (уровню 2019 года) в НКР ожидают не ранее 2025 года.
60% может составить к 2025 году доля однокомнатных квартир в структуре продаж на российском рынке новостроек
О агентстве:
Агентство «НКР» — дочерняя компания медиахолдинга РБК. Создано в начале 2019 года. Является одним из четырех аккредитованных Центробанком РФ рейтинговых агентств, наделенных правом присваивать российским компаниям кредитные рейтинги по национальной шкале.

Межтекстовые Отзывы
Посмотреть все комментарии
guest

Вертикальный мир: головокружительные кадры высоток Гонконга

Когда вы впервые смотрите на фотографии Майкла Вольфа, требуется как минимум секунда, чтобы понять, что же именно изображено....

Движение вверх. Как будет расти московский скайлайн

Вспоминаем основные тезисы дискуссии между архитекторами и девелоперами о будущем высотного строительства на прошедшей АРХ-Москве. Дискуссия была организована...

Каждый год у нас наблюдается прирост, поэтому на рынок мы смотрим позитивно.

“Планов у нас огромное количество и амбиций для роста хватает. Насколько им суждено сбыться покажет время, но знаю...

Пожарная безопасность и пластиковые окна

Окна ПВХ обладают массой преимуществ перед деревянными. Они гораздо долговечнее, не требуют постоянного ремонта и утепления, обладают отличной...

Установка пластиковых окон зимой

В какое время года лучше производить монтаж окон ПВХ? Многие потребители считают, что летом. Однако специалисты уверены в...

“Сегодня мы делаем то, что, пожалуй, мало кто делает – мы все делаем сами.” Интервью fasady.pro с коммерческим директором компании “АЛЮМИНСТРОЙ” Зуевым Андреем Александровичем

Первоначально компания “Алюминстрой” импортировала алюминиевые композитные панели из Китая под маркой GoldStar. А уже в 2012 году была...

Семь причин для замены окон

Многие сомневаются, стоит ли заменять старые, обычные окна на новые, пластиковые? Вроде бы не дует, привыкли уже, а...

Алюминиевый профиль в производстве торгового оборудования

Владельцы торговых точек по своему опыту знают, как важно грамотно организовать рабочее пространство. Привлекательные витрины — это одна...

Идеальный поставщик – тот, кто стремится к совершенству одновременно во всех сферах бизнеса

В интервью журналистам портала fasady.pro коммерческий директор КНАУФ Пенопласт Дмитрий Андреевич Серебряков расскзал о восстановлении спроса на теплоизоляционные...

Устройство мембранной кровли

Мембранная кровля ― инновационный строительный материал, который может применяться для гидроизоляции всех типов крыши в любых климатических зонах....

Технологии для крепления стеклофибробетона

Технологии HILTI позволяют украшать фасад сложными объемными формами, в том числе карнизами, капителями, кронштейнами и узорными панелями из...

Хозяйственные блоки каркасной конструкции

В отличие от проектируемых как жилые помещения бытовок, хозблоки могут выполнять разное назначение. Эти сооружения небольшого размера можно...

Построить современный дом

  Содержание: Что собой представляет современный дом Характерные черты современного дома Способы выбора проекта Полезные рекомендации для постройки...

Фасадная мода: как меняется внешний облик новостроек

Предложение новостроек на московском рынке жилья сокращается, но конкуренция за покупателей не ослабевает. Внешний облик новостроек – это...

Стеклянный фасад – это окно или стена?

Все мы хотим дом без границ, но, при этом закрытый от посторонних глаз. Такой дом удалось создать архитектору...

Рулонные шторы для жилых и общественных интерьеров

Даже при существующим разнообразии дизайнерских решений нам часто приходится выбирать между практичным и красивым. Отчасти это относится к...

Заделка откосов. Чем, как и какой из вариантов лучше?

Установка окон ПВХ сопряжена с различными изменениями, которые касаются не только самой конструкции. Одно из таких преобразований –...

Фурнитура

Качественные пластиковые окна – это всегда тепло и уют в вашем доме. Причем очень важны именно функциональные особенности...

Как установить откосы на окнах

После монтажа металлопластикового окна остается некрасивый шов, который портит все впечатление. Чтобы закрыть его, необходимо использовать откосы. Этот...

Для чего нужен вентилируемый фасад?

В строительстве зданий всё чаще используются вентилируемые фасады. Навесные облицовочные системы оснащены вентиляционной системой, которая обеспечивает циркуляцию воздуха...